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我的反省
文章来源生生资本     编辑沈振捷     日期2022-01-18     点击量33

一、遵守交易纪律的反省

今年下半年的交易纪律上,比上半年进步了很多,没有出现出格的交易,对自己的交易纪律已经能做到完全遵守。

二、坚守信念的反省

下半年,对于信念的坚守也进步很明显,在利空扎堆袭来,市场上风声鹤唳,各种坏消息如暴风雨般袭来,没有任何人看好游戏板块的时候,由于我买入的理由和企业基本面没有出现变化,我依然坚定持仓熬了过去,没有任何动摇。

三、景气度投资的思考

“基于景气度的基本面趋势投资”无疑是近三年最成功的投资方法,这种方法是从需求角度先选出景气赛道,再选企业。其假设是只要景气上行,企业业绩就能持续兑现甚至超预期,股价就能持续上行。这种投资方法积聚了大量的边际交易资金,这些边际交易资金更为关注的与其说是景气度,不如说是“赚钱效应”,因此这个方法可能存在的风险是出现其他更景气的板块,有更强的“赚钱效应”,即某一个景气行业的股价风险一方面来自于其自身景气度波动,另一方面来自于出现其他更景气的行业,这一现象今年已经出现在一些热门景气行业。所以我认为这种方法实际操作难度可能远比看上去难(尤其拉长时间)。因为“最景气”不等同于“景气”,大家如果对某个行业深入研究,相对容易得出“景气”的结论,但是大家要得出“最景气”的结论,需要对所有行业深入研究并时刻做比较。我仍需努力,尽量不要错过当年“最景气”的板块投资。

以上皆为反省。


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